银泰黄金斥资368亿加元收购一加拿大矿 [复制链接]

来源：读创

2月26日晨间，银泰黄金股份有限公司发布关于收购OsinoResourcesCorp.股权的公告。公告称，公司“)拟通过下属海南盛蔚贸易有限公司在加拿大设立的全资子公司(以下简称”买方“)，以每股1.90加元的价格，现金方式收购OsinoResourcesCorp(.以下简称”Osino“或”目标公司)现有全部已发行且流通的普通股及待稀释股份。本次收购的交易金额约为3.68亿加元，收购完成后，公司将通过买方持有Osino%股权。公告显示，目标公司主要资产为位于纳米比亚的TwinHills金矿项目。

公告称，年2月25日，公司召开第九届董事会第三次会议，审议通过了《关于收购OsinoResourcesCorp.股权的议案》，公司8名董事均参与表决，以全票同意表决通过本议案。

买方以每股1.90加元的价格，现金方式收购Osino现有全部已发行且流通的普通股及待稀释股份，本次收购的交易金额约为3.68亿加元，收购完成后，公司将通过买方持有Osino%股权。

为支持Osino正常运营以及TwinHills金矿项目的顺利推进，在本次交易中，买方与0sino签署了《可转债协议》，金额为17,,.97美元，债利率为6.8%。如发生反向分手费事件，可转债未偿付本息将以每股1.39加元的转股价自动转换为Osino的普通股。在年12月31日之前，买方可按照转股价自愿将全部或者部分可转债未偿付本息转换为普通股。

公告透露，Osino是一家在加拿大注册的矿业公司，分别在加拿大多伦多证券交易所(TSXV)(股票代码：OSI)、纳米比亚证券交易所(股票代码：OSN)、德国法兰克福证券交易所(股票代码：RSR1)以及美国OTCQX国际市场(股票代码：OSIIF)上市。

截至年09月30日，目标公司总资产2,.30万加元,总负债为2,.57万加元，归母净资产-.27万加元；年前三季度无营业收入,亏损1,.24万加元，综合亏损1,.48万加元。(以上数据未经审计)

截至年12月31日，目标公司总资产为2,.70万加元，总负债为1,.27万加元，归母净资产为1,.42万加元；财年无营业收入,亏损3,.68万加元，综合亏损3,.98万加元。(以上为经审计的数据)

目标公司主要资产为位于纳米比亚的TwinHills金矿项目。TwinHills金矿项目位于纳米比亚中部，位于首都温得和克西北约公里，毗邻全封闭国家二级砾石公路。项目所在区域已被国家电网覆盖，项目现场与附近拟建的Erongo配电站距离约20公里。

Osino在纳米比亚的全资下属公司OsinoGoldExplorationandMining(Pty)Ltd.(以下简称“OsinoGold”)于年3月15日取得《号采矿证》(62.09平方公里)，自年11月3日生效，每年按期缴费的情况下，有效期为20年。

根据Osino公布的最新43-标准报告，TwinHills金矿项目储量、资源量如下：

此外，Osino还拥有TwinsHills项目西北公里处的Ondundu金矿探矿权，其在0.5克/吨边界品位以上拥有推断资源量0.9百万盎司(约27.99吨)黄金，品位为1.13克/吨。

根据TwinHills金矿项目年6月公布的Lycopodium编制的可行性研究报告(以下简称“年6月可研”)，选厂设计产能为万吨/年，建设性资本开支为3.65亿美元，计划生产13年，露天采矿，矿山服务年限内剥采比4.64吨/吨，通过重选+炭浸+干排工艺，预计矿山寿命期内平均年产金16.2万盎司(约5.04吨)，全维持性成本为1,美元/盎司。

Osino在纳米比亚的全资下属公司OsinoGold于年3月15日取得《号采矿证》，并于年2月13日取得金矿开采所需的《环境许可证书》(自年11月3日生效，生效期为3年)。

TwinHills金矿项目已经完成了建设用地的购买，计划在年7月启动项目建设工作，并于年投产。公司收购TwinHills金矿项目后，将对项目的建设、投产时间、产量做进一步的优化，推进项目按时完成建设并投产。

公告表示，本次收购目标公司%股权的交易对价约为3.68亿加元。该交易价格是公司基于其专业顾问对TwinHills金矿项目进行的技术、财税、法律等各方面尽职调查的基础上，与目标公司通过公平协商确定的价格。公司基于国际矿业资本市场惯例，参考了若干家可比上市公司情况以及矿业勘探项目可比的股权收购交易，聘请国际投资银行搭建财务模型，通过多种测算方法确认该交易对价。根据年6月可研，TwinHills金矿项目的税后净现值为4.80亿美元，内部收益率28%。公司认为，参考市场状况及竞争态势等因素，交易价格在合理范畴。

读创财经综合

审读：谭录岗

（文章来源：读创）